既にＳＮＳやYouTubeなどで話題になっているところではありますが、昨年１２月に発表された令和５年度税制改正大綱でＮＩＳＡ制度の大幅拡充が決められました。
あくまでも税制改正大綱は方向性の決定であって法律がとおったわけではありませんが、自民党と公明党の与党及び閣議で決定したものですから、３月には衆議院と参議院を通過して法律化されることになります。
現行の積立ＮＩＳＡの問題点は？
ＮＩＳＡの問題点と改善提案については以前のブログでも掲載していたところです。
私が問題だと思っていたのは次の６点でした。
- 金額４０万円は少ないし、１２ヶ月で割り切れるようにしてほしい
- 非課税期間が２０年というのは短いため、長期化するか無期限化してほしい
- iDeCoのようなスイッチングの制度にしてほしい
- 配偶者に相続しても非課税での運用が続くようにしてほしい
- １８歳という年齢制限を外してほしい
- 制度の恒久化をしてほしい
今回の税制改正大綱では、このうちの大部分で改善される見込みです。
旧・新ＮＩＳＡはお蔵入りに・・・
実は令和６年からは「新ＮＩＳＡ」と呼ばれる新しい制度がスタートする予定でした。積立ＮＩＳＡは変更はなくて、年間１２０万円の一般ＮＩＳＡが微妙な感じに改正される予定だったのです。
今回の税制改正大綱では、この「新ＮＩＳＡ」がなかったものになっています。
微妙な感じの２階建ての枠組みでしたし、積立ＮＩＳＡとの選択性でしたから、積立ＮＩＳＡ派にとっては無視してもよいような制度改正だったわけです。
呼び方、わかりにくいですね・・・ここでは、税制改正大綱による新しいＮＩＳＡ制度を「新・新ＮＩＳＡ」としておきましょう。
「新・新ＮＩＳＡ」がスタートするので、「旧・新ＮＩＳＡ」は今回お蔵入りです。
新・新ＮＩＳＡの内容はこうなる！
金融庁の資料による新しいＮＩＳＡ制度のイメージは次のようになっています。
制度の特徴として次の点があります。
- 積立ＮＩＳＡ枠１２０万円と成長投資枠２４０万円の併用が可能
- 非課税保有期間は無期限化（現行は２０年間）
- 投資枠は最大で１８００万円まで（うち成長投資枠は１２００万円まで）
※枠は取得価額（簿価）でカウントする - 口座開設期間は恒久化（現行は時限立法）
- 投資対象は、現行の積立ＮＩＳＡ、一般ＮＩＳＡとほぼ同様
さらに、現行制度との関係では、令和５年末までに現行ＮＩＳＡを使って投資をした商品は新ＮＩＳＡと別枠で非課税期間までの運用が可能です。
例えば、積立ＮＩＳＡで４０万円ずつ令和元年から５年間積立をしていたのであれば２００万円を投資しているはずです。これがそれぞれ２０年間継続されますので、新ＮＩＳＡの投資枠と合計で１８００万円の投資が最大ではできるわけです。
問題点としてあげた内容について検証してみましょう。
１．金額４０万円は少ないし、１２ヶ月で割り切れるようにしてほしい
金額については想定以上の拡張でした。
しかも、１２で割り切れます。積立でも月額１０万円ずつ定期的に積立できますね。
非課税保有限度額１８００万円、年間１２０万円＋２４０万円＝３６０万円の投資枠なので、最短５年で限度額まで投資可能です。
もちろん、月額１０万円の積立やもっと少しずつでの積み立ても可能。
２．非課税期間が２０年というのは短いため、長期化するか無期限化してほしい
非課税期間の制限もなくなり、無期限となりました。５年とか２０年という期限に関係なく、持ち続けることが可能です。ロールオーバーという初心者には難しいものも関係なくなります。
３．iDeCoのようなスイッチングの制度にしてほしい
改正後のＮＩＳＡでは、売却したら非課税枠は復活することになります。
つまり、売却した商品の取得価額部分は再投資可能な枠となります。
まさに、希望していたスイッチングに近い仕組みですが、同一年で売買を繰り返すようなことは想定していないようです。
４．配偶者に相続しても非課税での運用が続くようにしてほしい
さすがに配偶者への相続可能にはなりませんが、相続した有価証券を換価して、配偶者名義で３６０万円ずつ積み立てることで５年で１８００万円の枠まで到達します。
しかし、ＮＩＳＡ口座の有価証券の相続したときの課税ってどうなるのか、、金額が大きいだけに影響もでてきそうですね。
譲渡益は非課税で相続税だけ課税なのかな・・・
５．１８歳という年齢制限を外してほしい
先ほど、問題点としてあげた年齢制限は撤廃されませんでした。
あくまでも対象は成人である１８歳以上となります。
５．制度の恒久化をしてほしい
こちらは口座開設は恒久化、と記載されているので、時限立法ではなくて所得税法本法での条文化がされるのでしょうか・・
どうする新ＮＩＳＡ
それでは令和６年から新ＮＩＳＡ、どう活用しようか？？
自分ならこうする、という方針はまだ決めていませんが、自分の年齢を考えるとなるべく早く１８００万円の枠を使いきれるようにしたいと考えています。
しかも、成長投資枠では高配当株やリートなどのインカムゲインが得られるような資産への投資を検討したいところです。
若い世代ならインデックス投資をおすすめするかもしれませんが、おじさん世代だと年金プラスアルファになるインカム狙いも捨てがたいところです。
インデックスは売るまで課税されずに複利運用されますが、配当金はその都度課税されますし、ＮＩＳＡ口座を使って無税で受け取ることができることのメリットは高いと思います。
税率ももしかしたら２０％から増税されるかもしれないし、分離課税から総合課税に変更されるかもしれません。そう考えるとインカムゲイン目当ての成長投資枠の活用も捨てがたいですな。
リタイヤするまではインデックス投資で枠を使って、リタイヤ後はインカムゲイン狙いという選択肢もよいかもしれません。
